เมื่อวันพฤหัสบดี ATB Capital Markets แสดงความเชื่อมั่นในหุ้น Precision Drilling (PD:CN) (NYSE: PDS) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 123.00 ดอลลาร์แคนาดาจาก 120.00 ดอลลาร์แคนาดา ในขณะที่ย้ําเรตติ้ง Outperform อีกครั้ง การอัปเกรดดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งเผยแพร่หลังจากตลาดปิดเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2024
รายงาน EBITDA ของ Precision Drilling ที่ 115 ล้านดอลลาร์สูงกว่าการประมาณการของ ATB Capital Markets ที่ 110.5 ล้านดอลลาร์ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากผลประโยชน์ค่าตอบแทนตามหุ้น 10 ล้านดอลลาร์
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าจํานวนแท่นขุดเจาะที่ใช้งานอยู่ที่ Precision Drilling ดําเนินการในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาเกินการคาดการณ์เบื้องต้น นอกจากนี้ มุมมองในแง่ดีของฝ่ายบริหารในตลาดแคนาดามีส่วนทําให้ประมาณการ EBITDA ของบริษัทในปี 2024 สําหรับ Precision Drilling เพิ่มขึ้น 1.7% การประเมินเชิงบวกนี้นําไปสู่การแก้ไขราคาเป้าหมาย
Precision Drilling ได้แสดงให้เห็นถึงกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่แข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทน FCF จากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 18% สําหรับประมาณการปี 2024 และ 17% สําหรับการประมาณการปี 2025 บริษัทมุ่งมั่นที่จะคืน 25%-35% ของ FCF ปี 2024 ให้กับผู้ถือหุ้น
นอกจากนี้ เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินสุทธิ/EBITDA คาดว่าจะต่ํากว่าเป้าหมายที่ 1.0 เท่าภายในกลางปี 2025 บริษัทคาดว่า Precision Drilling จะเพิ่มการจัดสรรเงินทุนให้กับผู้ถือหุ้นเป็นประมาณ 50% ของ FCF บริษัทมีแนวโน้มที่จะเริ่มจ่ายเงินปันผลในปีถัดไป
นอกเหนือจากผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งแล้ว Precision Drilling ยังก้าวหน้าในการลดหนี้ โดยมีเป้าหมายที่จะลดหนี้ลง 150 ล้านดอลลาร์เป็น 200 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 บริษัทครองตําแหน่งผู้นําในตลาดแท่นขุดเจาะที่มีสเปคสูงในแคนาดา โดยมีแท่นขุดเจาะที่มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในภูมิภาคต่างๆ เช่น Montney, Duvernay และ Deep Basin
ความต้องการทั้งแท่นขุดเจาะสเปคสูงและแท่นขุดเจาะเดี่ยวพิเศษ ซึ่งเป็นที่ต้องการในการเล่นน้ํามันหนักนั้นสูง โดยคาดว่าจะขาดแคลนอุปทานในปี 2025 และ 2026
ATB Capital Markets มองว่าแท่นขุดเจาะซุปเปอร์สเปคของแคนาดาเป็นสินทรัพย์ที่ได้เปรียบที่สุดในภาคบริการด้านพลังงานของอเมริกาเหนือ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Precision Drilling ได้เห็นการปรับเป้าหมายหุ้นที่สูงขึ้นจากบริษัทที่มีชื่อเสียงสองแห่ง ATB Capital Markets เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 123.00 ดอลลาร์แคนาดาจาก 120.00 ดอลลาร์แคนาดา หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Precision Drilling ที่เกินความคาดหมาย
EBITDA ของบริษัทที่ 115 ล้านดอลลาร์ส่วนหนึ่งมาจากผลประโยชน์ค่าตอบแทนตามหุ้น 10 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของจํานวนแท่นขุดเจาะที่ใช้งานอยู่ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์เบื้องต้น
ในทํานองเดียวกัน Piper Sandler ยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Precision Drilling เป็น 101.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 81.00 ดอลลาร์ เป้าหมายที่แก้ไขแล้วขึ้นอยู่กับ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ที่ 574 ล้านดอลลาร์แคนาดา หนี้สินสุทธิ 907 ล้านดอลลาร์แคนาดา ณ ไตรมาสแรกของปี 2024 และจํานวนหุ้นที่ปรับลดเต็มจํานวน 14 ล้านหุ้น การปรับมูลค่าหลายตัวนี้ทําให้การประเมินมูลค่าเป้าหมายของ Precision Drilling สอดคล้องกับการประเมินมูลค่าของคู่แข่งมากขึ้น
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของ Precision Drilling โดยทั้ง ATB Capital Markets และ Piper Sandler อย่างไรก็ตาม Piper Sandler รับทราบถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงสภาพแวดล้อมมหภาคด้านพลังงานในอเมริกาเหนือที่ท้าทาย การหมดอายุของสัญญาที่กําลังจะมาถึง และระดับหนี้สินที่สูงของบริษัท
แม้จะมีการพิจารณาเหล่านี้ แต่ทั้งสองบริษัทยังคงมีมุมมองเชิงบวก โดย ATB Capital Markets ย้ําการจัดอันดับ Outperform และ Piper Sandler ยังคงให้คะแนน Overweight สําหรับหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Precision Drilling (NYSE: PDS) ได้รับความสนใจในเชิงบวกจากผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ในตลาดแท่นขุดเจาะที่มีสเปคสูง ตามข้อมูลของ InvestingPro Precision Drilling มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่น่าสนใจที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 6.28 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทอาจซื้อขายในราคาที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งเป็นจุดที่เน้นโดยหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro
นักลงทุนอาจพบความสนใจในสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัท ซึ่งเกินภาระผูกพันระยะสั้น ให้ความมั่นคงทางการเงินและมีศักยภาพในการจัดการความผันผวนของตลาดระยะสั้นอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ Precision Drilling ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่งในผลการดําเนินงานและแนวโน้มในอนาคต
แพลตฟอร์ม InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับที่สามารถแนะนํานักลงทุนในกระบวนการตัดสินใจเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Precision Drilling จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่ได้รับการสนับสนุนจากความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม ซึ่งปัจจุบันแสดงเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Precision Drilling
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน