IHS Holding Limited (NYSE: IHS) มีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ควบคู่ไปกับการลดลงของรายจ่ายด้านทุน บริษัทได้รับประโยชน์จากการรีเซ็ตอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสัญญารายได้หลังจากการลดค่าเงินของ Naira และประสบความสําเร็จในการต่ออายุและขยายสัญญากับ MTN ในตลาดแอฟริกาต่างๆ แม้จะเผชิญกับความท้าทาย เช่น การลดค่าเงินไนราและต้นทุนการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น แต่ IHS ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในบราซิล ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับสอง คําแนะนําที่อัปเดตของบริษัทสําหรับปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบด้านลบของการต่อสัญญากับ MTN Nigeria แต่คาดว่าจะเติบโตผ่านโคโลเคชั่นและการแก้ไข
ประเด็นสําคัญ
- IHS Holding รายงานรายได้ที่เพิ่มขึ้น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และ ALFCF โดยมี CapEx ลดลงในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- บริษัทเห็นประโยชน์จากการรีเซ็ต ForEx หลังการลดค่าเงิน Naira และมีรายได้ตามสัญญา 12.3 พันล้านดอลลาร์
- การต่ออายุสัญญาและการต่ออายุกับ MTN ได้รับการรักษาความปลอดภัยในไนจีเรีย แอฟริกาใต้ รวันดา และตลาดอื่นๆ
- IHS สร้างหอคอยใหม่ 136 แห่งในบราซิล โดยมีทั้งหมด 294 แห่งในปีนี้ ซึ่งเน้นย้ําถึงศักยภาพการเติบโตของบราซิล
- แม้รายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงเนื่องจากการลดค่าเงินของ Naira แต่บริษัทก็มีอัตรากําไร EBITDA ที่ดีขึ้น
- อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิรวมอยู่ที่ 3.9 ภายในกรอบเป้าหมาย 3 ต่อ 4
- คําแนะนําที่อัปเดตในปี 2024 คาดว่าจะมีผลกระทบเชิงลบจากสัญญา MTN ไนจีเรีย โดยคาดการณ์การเติบโตจากโคโลเคชั่นและการแก้ไข
แนวโน้มบริษัท
- IHS Holding มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มความสามารถในการทํากําไรจากการดําเนินงาน ลดรายจ่ายด้านทุน และปรับปรุงกระแสเงินสด
- บริษัทกําลังดําเนินการทบทวนเชิงกลยุทธ์เพื่อปลดล็อกมูลค่าของผู้ถือหุ้นและปรับปรุงกรอบการกํากับดูแล
- พวกเขาคาดว่าจะยังคงอยู่ในช่วงเลเวอเรจเป้าหมายสําหรับปี
- มีการอัปเดตเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจมหภาคของไนจีเรียและการดําเนินงานของบราซิล
ไฮไลท์ Bearish
- ไตรมาสที่สองได้รับผลกระทบจากการลดค่าเงินไนรา ซึ่งส่งผลให้รายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของส่วนงานลดลง 6% โดยมีอัตรากําไร 71.6%
- สัญญาต่ออายุกับ MTN Nigeria คาดว่าจะส่งผลเสียต่อผลประกอบการ 30 ล้านถึง 35 ล้านดอลลาร์ต่อปี
ไฮไลท์ Bullish
- การเติบโตของรายได้แบบออร์แกนิกที่แข็งแกร่งได้รับแรงหนุนจากการรีเซ็ต FX การเพิ่มขึ้นของ CPI และอํานาจ
- การเติบโตของหอคอย ผู้เช่า และรายได้ใน MENA เนื่องจากไซต์ใหม่และการยกระดับ
- สภาวะมหภาคในเชิงบวกในบราซิล แม้จะมีอุปสรรคจากอัตราแลกเปลี่ยน ด้วยอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง
- บริษัทยังคงเห็นการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในละตินอเมริกา ไม่รวมรายได้จาก Oi
พลาด
- ผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทในไตรมาสที่ 2 ได้รับผลกระทบในทางลบจากการลดค่าเงินของไนรา
- ต้นทุนการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นมีส่วนทําให้ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของส่วนงานลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- Steve Howden ซีอีโอกล่าวถึงแรงบันดาลใจในการเติบโตในละตินอเมริกาและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากกระบวนการฟื้นฟูกระบวนการยุติธรรมของ Oi
- ประธาน Sam Darwish ให้ความเห็นเกี่ยวกับเสถียรภาพของอัตรากําไรขั้นต้นในไนจีเรียและการเปลี่ยนจากบริการที่มีการจัดการพลังงานในแอฟริกาใต้
- มีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในการใช้ข้อมูลในแอฟริกา โดยเฉพาะในไนจีเรีย โดยคาดว่าผู้ให้บริการจะลงทุนเครือข่ายต่อไป
- การริเริ่มลดต้นทุนโดยใช้เทคโนโลยีและ AI กําลังดําเนินการอยู่
- วิถี EBITDA ในไนจีเรียจะพิจารณาสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและการรีเซ็ตสัญญา
การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของ IHS Holding Limited แสดงให้เห็นภาพของบริษัทที่นําทางการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ซับซ้อนในขณะที่ยังคงมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่การเติบโตและประสิทธิภาพ ด้วยรากฐานที่มั่นคงในรายได้ตามสัญญาและแนวทางเชิงรุกในการจัดการความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากโอกาส IHS Holding วางตําแหน่งตัวเองเพื่อดําเนินต่อไปในวิถีการเติบโตเมื่อเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคและความต้องการของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ IHS Holding Limited ได้รับความสนใจจากนักลงทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากผลตอบแทนที่สําคัญของบริษัทในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 9.33% การเพิ่มขึ้นนี้น่าสังเกตเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากบริบทที่กว้างขึ้นของราคาหุ้นของบริษัท ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดถึง 58.64% ในช่วงปีที่ผ่านมา มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 1.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมากในอุตสาหกรรมแม้จะมีความท้าทายในตลาดเมื่อเร็วๆ นี้
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่าการประเมินมูลค่าของ IHS Holding หมายถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่กําลังมองหาบริษัทที่มีศักยภาพในการสร้างเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นการพลิกฟื้นที่สําคัญเมื่อพิจารณาว่าบริษัทไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ข้อมูลดังกล่าวเน้นย้ําถึงสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสําหรับ IHS Holding โดยมีรายได้ลดลง 8.36% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับยอดขายที่ลดลงในปีปัจจุบัน แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 46.7% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในการดําเนินงานหลัก
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/IHS เคล็ดลับเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ IHS Holding ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน