เมื่อวันอังคาร นักวิเคราะห์ของ Jefferies ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Hasbro (แนสแด็ก:HAS) โดยลดราคาลงเหลือ 67.0 ดอลลาร์ซื้อรอม 83.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงแนะนําเรตติ้งซื้อสําหรับหุ้น
พวกเขาให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับศักยภาพในการขยายอัตรากําไรจากการดําเนินงานภายในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค (CP) ของ Hasbro ภายในปี 2025 เขาเน้นย้ําว่าในขณะที่ Wizards of the Coast (WotC) คาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตของยอดขายสําหรับ Hasbro ในปี 2025 แต่ก็มีความคาดหวังว่าจะหดตัวเนื่องจากการมีส่วนร่วมที่ลดลงจาก Digital Gaming และค่าใช้จ่ายค่าลิขสิทธิ์ที่เพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการหดตัวของอัตรากําไรจากการดําเนินงานของ WotC มีแนวโน้มที่จะถึงจุดต่ําสุดในไตรมาสที่สอง ซึ่งตรงกับที่บริษัทต้องเผชิญกับอัตราค่าลิขสิทธิ์ที่ลดลงและการขาดผลประโยชน์ 20 ล้านดอลลาร์เพียงครั้งเดียวจากสัญญาการเผยแพร่ระหว่างประเทศ ในทางกลับกัน กลุ่ม CP คาดว่าจะเห็นการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นที่สําคัญที่สุดในไตรมาสที่สาม ซึ่งอาจเป็นความท้าทายต่อผลการดําเนินงานของไตรมาสที่สอง
การวิเคราะห์โดย Jefferies ชี้ให้เห็นว่าการริเริ่มเลเวอเรจปริมาณและการประหยัดต้นทุนจะเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการขยายมาร์จิ้น CP การประหยัดต้นทุนคาดว่าจะมีผลกระทบที่คล้ายคลึงกันในปี 2025 เช่นเดียวกับในปี 2024 ทําให้ปริมาณการขายเป็นตัวแปรสําคัญสําหรับปีหน้า ในแง่ของความเสี่ยงเหล่านี้ Jefferies เชื่อว่าการประเมินมูลค่าทวีคูณประมาณ 8 เท่านั้นสมเหตุสมผลสําหรับ Hasbro และ บริษัท ของเล่นอื่น ๆ ที่อยู่ในความคุ้มครองของพวกเขา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน