เมื่อวันศุกร์ RBC Capital ตลาดทุนได้อัปเดตแนวโน้มหุ้นของ CarMax (นิวยอร์ก:KMX) ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกรถยนต์มือสองรายใหญ่ที่สุดของประเทศ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 103 ดอลลาร์จาก 99 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น
ปัจจุบันซื้อขายที่ 83.07 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 12.86 พันล้านดอลลาร์ CarMax แสดงอัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างสูงที่ 27.75x จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro หุ้นมีการซื้อขายสูงกว่ามูลค่ายุติธรรม การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการทบทวนผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
นักวิเคราะห์จาก RBC Capital อ้างถึงโมเมนตัมของหน่วยค้าปลีกของ CarMax และการจัดการต้นทุนเป็นปัจจัยสําคัญที่สนับสนุนมุมมองในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับการเล่าเรื่องทางการเงินของบริษัท ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทรักษาสภาพคล่องที่ดีด้วยอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ 2.25 แม้ว่าจะดําเนินงานด้วยอัตรากําไรขั้นต้นเพียง 11.96%
แม้จะมีความสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มส่วนแบ่งการตลาดและเงินสํารองสําหรับการสูญเสียเงินกู้ แต่บริษัทได้เพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของยอดขายสุทธิในไตรมาสที่สี่ของ CarMax เป็น 2.8% เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ลดลง 0.2% การแก้ไขนี้ยังนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาส ซึ่งขณะนี้ตั้งไว้ที่ 0.70 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 0.39 ดอลลาร์
เมื่อมองไปข้างหน้า RBC Capital ได้ปรับการคาดการณ์ผลการดําเนินงานของ CarMax ในปีงบประมาณ 2025 และ 2026 ขณะนี้บริษัทคาดว่ายอดขายสุทธิจะเติบโต 2.2% และ 5.5% สําหรับปีเหล่านี้ตามลําดับ ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.3% และ 5.5% การคาดการณ์ EPS ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2025 และ 2026 ได้รับการแก้ไขขึ้นเป็น 4.41 ดอลลาร์และ 5.17 ดอลลาร์ จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 3.92 ดอลลาร์และ 4.69 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 103 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นประมาณ 20 เท่าของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วโดยประมาณในปี 2026 ที่ 5.17 ดอลลาร์ การประเมินที่อัปเดตของ RBC Capital เน้นย้ําถึงมุมมองเชิงบวกสําหรับ CarMax โดยเน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการรับมือกับความท้าทายของตลาดรถยนต์มือสองในขณะที่ใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน