เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา แคนาดา ได้ปรับอันดับความน่าเชื่อถือของ National Bank of Canada (NA:CN) (OTC: NTIOF) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น Equalw แคนาดา แม้ว่าจะเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น CdCanada00 จาก Cdn$130.00 ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานที่เหนือกว่าอย่างมีนัยสําคัญของ National Bank of Canada ในตลาดเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
National Bank of Canada แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันในปี 2024 โดยมีมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้น 34% แซงหน้าดัชนี Standard Bank (STBANKX) ซึ่งเพิ่มขึ้น 16% แคนาดาในปี 2023 หุ้นของธนาคารเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 6% สําหรับ STBANKX การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้นําไปสู่การซื้อขายหุ้นของธนาคารในระดับที่สูงกว่าของสเปกตรัมการประเมินมูลค่าตลาด
ปัจจุบัน หุ้นของ National Bank of Canada มีมูลค่าในอัตราส่วนราคาต่อบัญชี (P/Book) ที่ 2.1 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของแคนาดา 6 เท่าของคู่แข่ง นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) อยู่ที่ 12.5 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของคู่แข่งที่ 11.9 เท่า ตัวชี้วัดเหล่านี้บ่งชี้ว่าหุ้นของธนาคารมีราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
การประกาศล่าสุดของ National Bank of Canada เกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ Can แคนาดา Western Bank (CWB) ได้นําความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในการบูรณาการ แม้ว่าการเข้าซื้อกิจการจะถูกมองว่าเป็นประโยชน์เชิงกลยุทธ์ แต่ก็เพิ่มความซับซ้อนให้กับการดําเนินงานของธนาคารที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของธนาคาร
โดยสรุป การตัดสินใจเพิ่มน้ำหนักการลงทุนลดระดับ National Bank of Canada แคนาดา alweight จาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน นั้นขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่สูงในปัจจุบันของธนาคารและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการรวมกิจการของ Canadian Western Bank แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ราคาเป้าหมายที่ปรับขึ้นบ่งชี้ถึงการยอมรับผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของธนาคารและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ธนาคารแห่งชาติแคนาดา (NBC) ได้แสดงให้เห็นถึงวิถีทางการเงินที่แข็งแกร่ง ธนาคารเพิ่งรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง โดยมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่สําคัญที่ 2.68 ดอลลาร์ และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ 17% ผลลัพธ์เชิงบวกเหล่านี้เกิดจากการผสมผสานรายได้ที่หลากหลายของธนาคารและโปรไฟล์เครดิตที่มั่นคง
Jefferies เพิ่งอัปเกรดหุ้นของ NBC จาก Hold เป็น ซื้อ โดยอ้างถึงผลประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้จากการเข้าซื้อกิจการ Canadian Western Bank ที่กําลังจะมาถึงของธนาคาร ซึ่งคาดว่าจะปิดในปี 2025 การควบรวมกิจการคาดว่าจะช่วยเพิ่มขนาดของ NBC รอยเท้าทางภูมิศาสตร์ และมุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์ ในขณะเดียวกันก็ลดต้นทุนการระดมทุน
นอกจาก Jefferies แล้ว บริษัทอื่นๆ เช่น Scotiabank, RBC Capital และ BMO ตลาดทุน ก็ได้ปรับแนวโน้มของ NBC เช่นกัน ตามผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่แข็งแกร่งของธนาคาร บริษัทเหล่านี้ล้วนได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ NBC ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานในอนาคตของธนาคารในเชิงบวกแคนาดา
แม้จะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น แต่พอร์ตสินเชื่อของ NBC ยังคงมีความยืดหยุ่น โดยมีการตั้งสํารองสําหรับผลขาดทุนด้านเครดิต 149 ล้านดอลลาร์ และค่าเผื่อรวมที่แข็งแกร่งสําหรับผลขาดทุนด้านเครดิตเกิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ NBC ในการเติบโตอย่างต่อเนื่องและเสถียรภาพทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ช่วยเพิ่มความลึกให้กับการวิเคราะห์ของ National Bank of Canada (OTC: NTIOF) ของ Barclays มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 33.42 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 14 ซึ่งสอดคล้องกับความกังวลด้านการประเมินมูลค่าของ Barclays อย่างใกล้ชิด ข้อมูลของ InvestingPro แสดงอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 1.99 ซึ่งยืนยันการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมที่กล่าวถึงในบทความ
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของธนาคาร โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 46 ปี สิ่งนี้เน้นย้ําถึงเสถียรภาพทางการเงินของธนาคาร ซึ่งอาจแสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมบางส่วน นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของธนาคารยังเห็นได้ชัดในผลตอบแทนที่สูงในช่วงเวลาต่างๆ แคนาดา รวมถึงผลตอบแทนรวม 53.95% ในปีที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro เตือนว่า NTIOF ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งสนับสนุนการตัดสินใจของ Barclays ในการลดอันดับหุ้น ราคาปัจจุบันของธนาคารอยู่ที่ 99.8% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งเน้นย้ําถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างจํากัด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ National Bank of Canada เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน