เมื่อวันอังคาร Citi แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับภาคเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ โดยบ่งชี้ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อเร็ว ๆ นี้ใกล้จะสิ้นสุดลง และชี้ให้เห็นว่าอาจเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในการลงทุนในอุตสาหกรรมในไม่ช้า
หลังจากช่วงเวลาที่ประมาณการฉันทามติลดลง 11% ในช่วงฤดูกาลประกาศผลประกอบการ และดัชนี SOX ลดลง 9% โดยได้รับผลกระทบจากผลการดําเนินงานของ Microchip เทคโนโลยี Inc. (MCHP), NXP Semiconductors (NXPI) และ Intel Corp. (INTC) นักวิเคราะห์ของ Citi เชื่อว่าภาคส่วนนี้พร้อมที่จะเปลี่ยนโฟกัสไปยังปี 2025
บริษัทคาดว่ายอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2025 โดยต่อยอดจากการเติบโต 17% ที่สังเกตได้ในปี 2024 การตกต่ําในตลาดอุตสาหกรรมในปัจจุบันคาดว่าจะบรรเทาลงในไม่ช้า และการปรับฐานในตลาดยานยนต์คาดว่าจะสิ้นสุดลงในครึ่งแรกของปี 2025 จากข้อมูลของ Citi ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่เหลืออีก 75% ยังคงแข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์ของ Citi แนะนําให้นักลงทุนเริ่มสะสมตําแหน่งในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ โดยแนะนําแนวทางที่ก้าวร้าวมากขึ้นเมื่อไตรมาสแรกของปี 2025 ใกล้เข้ามา
บริษัทได้ให้คะแนน 'ซื้อ' แก่บริษัทหลายแห่งในภาคส่วนนี้ รวมถึง Analog Devices Inc. (ADI), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Broadcom Inc. (AVGO), Microchip เทคโนโลยี Inc. (MCHP), Micron Technology Inc. (MU), Texas Instruments Incorporated (TXN),
นักลงทุนควรพิจารณาชื่อที่ได้รับการจัดอันดับการซื้อเหล่านี้ในขณะที่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์นําทางผ่านความท้าทายในปัจจุบันและก้าวไปสู่การฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าการเทขายที่เลวร้ายที่สุดอาจสิ้นสุดลง ซึ่งเปิดหน้าต่างสําหรับการลงทุนก่อนการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในตลาดเซมิคอนดักเตอร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Texas Instruments (TI) ได้รายงานการพัฒนาที่สําคัญหลายชุด บริษัทได้ริเริ่มการผลิตเซมิคอนดักเตอร์กําลังที่ใช้แกลเลียมไนไตรด์ (GaN) ที่โรงงาน Aizu ประเทศญี่ปุ่น ซึ่งเพิ่มกําลังการผลิต GaN ถึงสี่เท่า
การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของเป้าหมายของ TI ในการทําให้การผลิตชิป GaN มากกว่า 95% ภายในปี 2030 นอกจากนี้ TI ยังปรับขนาดชิป GaN ให้เป็นแรงดันไฟฟ้าที่สูงขึ้นเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงานและขนาดในการใช้งาน เช่น หุ่นยนต์และพลังงานหมุนเวียน
ในด้านการเงิน TI รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่หลากหลายโดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 9% ตามลําดับเป็น 4.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี Rafael Lizardi CFO ของบริษัทตั้งข้อสังเกตว่ามีกําไรขั้นต้น 2.5 พันล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เทียบเท่ากับ 1.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในปีที่ผ่านมา Texas Instruments คืนเงิน 5.2 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น รวมถึงการเพิ่มเงินปันผล 5%
ในแง่ของบันทึกของนักวิเคราะห์ BofA Securities ได้แก้ไขเป้าหมายราคาสําหรับ Texas Instruments โดยลดราคาลงเหลือ 215 ดอลลาร์จาก 220 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับถือหุ้นไว้ การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายและแรงกดดันด้านมาร์จิ้นของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มที่ใหญ่ที่สุด การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทและความคาดหวังของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ยังให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับ Texas Instruments Incorporated (TXN) ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับการซื้อที่กล่าวถึงในรายงาน แม้จะมีความท้าทายในอุตสาหกรรมเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ TXN ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาที่แข็งแกร่ง 50.84% ในปีที่ผ่านมา และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 97.95% ของจุดสูงสุดนั้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงเสถียรภาพทางการเงินของ TXN และนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น บริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงที่อุตสาหกรรมตกต่ํา การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้สอดคล้องกับมุมมองของซิตี้ที่ว่าภาคส่วนนี้อาจเข้าใกล้จุดเปลี่ยน ทําให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มองหาทั้งศักยภาพในการเติบโตและรายได้
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าปัจจุบัน TXN ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 40.77 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา) ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในอนาคต การประเมินมูลค่านี้ควรพิจารณาจากการคาดการณ์ของซิตี้สําหรับการฟื้นตัวและการเติบโตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2025
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 18 ข้อสําหรับ Texas Instruments โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาด เนื่องจากภาคเซมิคอนดักเตอร์เตรียมพร้อมสําหรับการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน