เมื่อวันพฤหัสบดี Citi ได้ปรับจุดยืนของ Rapid7 ซึ่งเป็นบริษัทรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ แนสแด็ก โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 50 ดอลลาร์จาก 52 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางช่วงเวลาแห่งความคับข้องใจเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ประจําประจําปี (ARR) ที่เงียบงันของบริษัท ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี
แม้จะมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OPM) และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ดีกว่าอย่างมีนัยสําคัญ แต่การเติบโตของ ARR ที่ลดลง ควบคู่ไปกับการหดตัวของไตรมาสต่อไตรมาสใน ARR ใหม่สุทธิ ได้บดบังหุ้นของ Rapid7 และตลาดการจัดการช่องโหว่ (VM) ในวงกว้าง
นักวิเคราะห์จาก Citi ตั้งข้อสังเกตว่าความพยายามในการรักษาเสถียรภาพทางธุรกิจของบริษัทนั้นดื้อรั้นต่อการแสดงโมเมนตัมที่ฟื้นตัวอย่างชัดเจน
การปรับโครงสร้างองค์กรภายในและการปรับเปลี่ยนตลาดของ Rapid7 พร้อมกับชุดผลิตภัณฑ์ใหม่และการเปิดตัวบรรจุภัณฑ์ ยังไม่ให้ผลตอบแทนที่คาดหวัง การรับรู้ที่ล่าช้าของบริษัทเกี่ยวกับความท้าทายที่กําลังดําเนินอยู่ทําให้การคาดการณ์ ARR ลดลง ทําให้ความคาดหวังลดลงจาก ARR ใหม่สุทธิที่เพิ่มขึ้นสี่เท่าในช่วงครึ่งหลังของปีเป็นสองถึงสามเท่า
การประมาณการเบื้องต้นของปีปฏิทินปี 2025 ARR ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตระดับกลางหลักเดียวและความสามารถในการทํากําไรสูงสุด ซึ่งไม่ได้สร้างความเชื่อมั่นในการแก้ไขประมาณการในทันทีหรือการฟื้นตัวของการประเมินมูลค่า นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าวว่าความสงสัยของนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะคงอยู่จนกว่าบริษัทจะสามารถแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพที่สม่ําเสมอมากขึ้น
แม้จะมีราคาเป้าหมายที่ต่ํากว่าและความท้าทายที่ Rapid7 ต้องเผชิญ แต่ Citi เชื่อว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นภายใต้ 5x exit multiple และศักยภาพในการมีส่วนร่วมของนักเคลื่อนไหวเป็นตาข่ายความปลอดภัย เพียงแค่ซื้อการรับรองหุ้นอย่างต่อเนื่องของบริษัทด้วยคะแนนซื้อ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัทความปลอดภัยทางไซเบอร์ Rapid7 รายงานว่ารายรับประจําปี (ARR) เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 816 ล้านดอลลาร์ ARR สิ้นปีของบริษัทคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 850 ล้านถึง 860 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่า gro ซื้อ 6% ถึง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ท่ามกลางการเติบโตทางการเงินในเชิงบวกนี้ Jefferies ได้ริเริ่มความคุ้มครองใน Rapid7 ด้วยคะแนนซื้อ ซึ่งตระหนักถึงแพลตฟอร์มที่จัดตั้งขึ้นของบริษัทในภาคความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม DA Davidson ยังคงมีจุดยืนถือหุ้นไว้กับ Rapid7 แม้ว่าจะเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น 35.00 ดอลลาร์หลังจากที่ Jana Partners เพิ่มสัดส่วนการออกเสียงในบริษัทเป็น 13%
ในขณะเดียวกัน RBC Capital ได้ปรับจุดยืนของ Rapid7 โดยเลื่อนอันดับจาก Outperform เป็น Sector Perform โดยอ้างถึงการรวมตลาดที่คาดการณ์ไว้และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ Rapid7 ยังเปิดตัว Command Platform ที่ Black Hat โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มการมองเห็นความเสี่ยงและการรักษาลูกค้าไว้
นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนที่กําหนดวิถีของ Rapid7 ในภูมิทัศน์ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ Rapid7 ซึ่งสอดคล้องกับการวิเคราะห์ของ Citi แม้จะมีความท้าทายที่เน้นในบทความ แต่การเติบโตของรายได้ของ Rapid7 ยังคงเป็นบวก โดยเพิ่มขึ้น 10.05% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 การเติบโตนี้แม้จะเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ก็สนับสนุนความพยายามของบริษัทในการทําให้ธุรกิจมีเสถียรภาพ
เคล็ดลับ InvestingPro เผยว่า Rapid7 คาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 4 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังที่กล่าวถึงในบทความ
ผลประกอบการที่สูงของบริษัท ตามที่ระบุโดยเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง สอดคล้องกับมุมมองของ Citi เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยังคงกําหนดราคาในศักยภาพการเติบโตในอนาคต แม้ว่าจะมีความท้าทายในปัจจุบันในการเติบโตของ ARR ก็ตาม
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อสําหรับ Rapid7 เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและความคาดหวังของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน