SolarEdge Technologies, Inc. (NASDAQ:SEDG) ได้ทําข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อขายธนบัตรอาวุโสแปลงสภาพมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ การเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ 2.250% ที่จะครบกําหนดไถ่ถอนในปี 2572 ให้แก่ผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
ธนบัตรถูกขายให้กับผู้ซื้อรายแรกที่นําโดย Goldman Sachs & Co. LLC เมื่อวันศุกร์ที่ 28 มิถุนายน 2024 พวกเขาจะครบกําหนดในวันที่ 1 กรกฎาคม 2029 เว้นแต่จะซื้อคืนหรือแปลงก่อนหน้านี้ ดอกเบี้ยของตั๋วเงินชําระทุกครึ่งปีในอัตรา 2.250% ต่อปี
หมายเหตุดังกล่าวเป็นภาระผูกพันอาวุโสที่ไม่มีหลักประกันของ SolarEdge โดยได้รับการจัดอันดับอย่างเท่าเทียมกันกับหนี้สินที่มีอยู่และในอนาคตทั้งหมดของบริษัทที่ไม่ด้อยสิทธิ มีโครงสร้างด้อยสิทธิตามหนี้สินของบริษัทย่อย รายได้สุทธิจากการเสนอขายหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายโดยประมาณอยู่ที่ประมาณ 293.2 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ SolarEdge ยังเปิดเผยการเข้าทําธุรกรรม Capped Call กับสถาบันการเงินบางแห่ง ซึ่งคาดว่าจะลดการเจือจางที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้นสามัญเมื่อแปลงตั๋วเงินหรือชดเชยการชําระเงินสดใด ๆ ที่ทําขึ้นเกินกว่าจํานวนเงินต้นของตั๋วเงินที่แปลงแล้ว
บริษัทใช้เงินประมาณ 25.2 ล้านดอลลาร์จากการเสนอขายตั๋วเงินเพื่อชําระค่าธุรกรรมการโทรสูงสุด และประมาณ 267.9 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อคืนส่วนหนึ่งของตั๋วเงินแปลงสภาพ 0.000% ที่ครบกําหนดไถ่ถอนในปี 2025 ส่วนที่เหลือของรายได้สุทธิมีวัตถุประสงค์เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร
ผู้ถือตั๋วเงินสามารถแปลงธนบัตรได้ตลอดเวลาก่อนวันที่ 1 เมษายน 2572 ภายใต้เงื่อนไขบางประการ และทุกเวลาหลังจากนั้นจนถึงวันซื้อขายที่กําหนดไว้ครั้งที่สองก่อนวันครบกําหนดทันที อัตราการแปลงเริ่มต้นคือ 29.1375 หุ้นของหุ้นสามัญต่อจํานวนเงินต้น 1,000 ดอลลาร์ของธนบัตร อาจมีการปรับเปลี่ยน
การเสนอขายและการขายธนบัตรและหุ้นสามัญที่ออกเมื่อแปลงสภาพไม่ได้จดทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์หรือกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐใด ๆ และไม่สามารถเสนอหรือขายในสหรัฐอเมริกาได้โดยไม่ต้องลงทะเบียนหรือได้รับการยกเว้นจากข้อกําหนดการลงทะเบียนที่เกี่ยวข้อง การยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลของ ก.ล.ต. นี้ไม่ถือเป็นการเสนอขายหรือการชักชวนให้ทําคําเสนอซื้อหลักทรัพย์ใดๆ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SolarEdge Technologies ได้แต่งตั้ง Shuki Nir เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาดคนใหม่ ในการพัฒนาทางการเงิน SolarEdge เปิดเผยแผนการระดมทุน 300 ล้านดอลลาร์ผ่านตั๋วเงินแปลงสภาพอาวุโสที่จะครบกําหนดในปี 2029 และให้คําแนะนําผลประกอบการในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าคาดว่าจะขาดกระแสเงินสดอิสระที่ 150 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้เบี่ยงเบนไปจากประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ของกําไร 215 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีความกังวลทางการเงินเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ของ GLJ Research ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ SolarEdge ในขณะที่ Oppenheimer ยังคงจัดอันดับ Perform โดยเน้นย้ําถึงกระแสเงินสดที่ติดลบอย่างต่อเนื่องของบริษัท
Canaccord Genuity ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ SolarEdge เป็น $38 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความอิ่มตัวของสินค้าคงคลัง ในขณะที่ RBC Capital ยังคงจัดอันดับ Sector Perform โดยมีเป้าหมายราคาคงที่ที่ $71.00 นี่คือการพัฒนาล่าสุดในภูมิทัศน์ทางการเงินสําหรับ SolarEdge ซึ่งปัจจุบันมีเงินสดและรายการเทียบเท่า 948.8 ล้านดอลลาร์ อุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ของสหรัฐฯ รวมถึง SolarEdge กําลังเตรียมพร้อมสําหรับการติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์ที่อาจเกิดขึ้นหลังจากสิ้นสุดวันหยุดภาษีสําหรับแผงโซลาร์เซลล์จากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน