MSCI play / CPI & Bond auction
Strategy: ยังคงแนะน่าถือครองหุ้นสําหรับผู้ที่เข้าสะสมหุ้นไปที่บริเวณ แนวรับของเราเดือนนี้ 1550 จุด มองว่า Upside ยังคงเป็นต่อ Downside ตราบใดที่ด้ชนียังคงอยู่ต่ํากว่าระดับ 1600 จุด ซึ่งเป็นระดับยุติธรรมของ SET ตามโมเดลการคํานวณของเรา โดยสําหรับหุ้นแนะนําประจําเดือนนี้ ยังคงโฟกัสไปที่กลุ่ม Global play เช่นเดิม ได้แก่ IVL, PTTGC, SCC, AH, SAT, SMT, ASIAN. NRF, XO, III, JWD, LEO, NYT, SONIC, WICE, IRPC, STA, STGT MSCI: ผลการปรับตะกร้าของดัชนี MSCI Thailand รอบใหม่มีดังนี้
1) หุ้นที่ถูกนําเข้าสู่ดัชนี Standard Index ได้แก่ SCGP,CBG
2) หุ้นที่ถูกถอดออกจากดัชนี Standard Index ได้แก่ KBANK-F,DTAC
3) หุ้นที่ถูกน่าเข้าสู่ดัชนี Small Cap Index ได้แก่ ACE, PSL, RCL,SCCC, SINGER, SYNEX, TTA, TOA
4) หุ้นที่ถูกถอดออกจากดัชนี Small Cap Index ไม่มี
How to play: ในเชิงกลยุทธ์ ในส่วนของ Standard Index แนะน่าเก๋ง กําไร CBG ซึ่งเป็นตัวที่อยู่ใน Wildcard list ของเรา และเป็นตัวหุ้นที่ราคา ปรับฐานลงมากว่า 25% จากจุดสูงสุดแล้ว ส่วนหนึ่งเป็นการสะท้อนผลการ ดําเนินงานที่อ่อนแอในช่วง 1H21 สาหรับดัชนี Small cap แนะเก้งก่าไร SCCC จากการเป็นหุ้นที่มีขนาด Market cap ใหญ่โดยเปรียบเทียบ (5.2 หมื่นล้านบาท) และมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรายวันที่ต่า (63 ล้านบาท ต่อวันในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา) CPI: สําหรับปัจจัยวันนี้ แนะนําติดตามรายงานตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ประจําเดือนเมษายน ซึ่งเรายังคงมองเช่นเดิมว่าไม่ใช่เรื่องแปลกหาก ตัวเลขจริงจะออกมาสูงกว่า Threshold ที่ 2% เนื่องด้วยฐานต่า แต่หาก ออกมาสูงกว่าระดับตลาดคาดที่ 3.6% อย่างมาก อาจก่อให้เกิด Sentiment เชิงลบกับตลาดหุ้นอย่างต่อเนื่องได้ โดยเฉพาะหุ้นกลุ่ม Growth และ Technology จาก Bond yield ที่มีโอกาสปรับสูงขึ้นอีกครั้ง ในทางกลับกัน หากตัวเลขจริงออกมาต่ากว่าระดับ 3.6%% อย่างสําคัญ น่าจะทําให้นักลงทุนในตลาดผ่อนคลายลงได้บ้าง Bond auction: นอกเหนือจากปัจจัยด้วเลขเงินเฟ้อข้างต้นแล้ว อีกหนึ่ง ปัจจัยที่น่าติดตามได้แก่ ผลการประมูลพันธบัตรสหรัฐฯรุ่นอายุ 10 ปี วงเงิน 4 หมื่นล้านเหรียญฯ ซึ่งมี Bid/Cover ratio ในครั้งก่อนอยู่ที่ 2.36X หากตัวเลขจริงออกมาต่ํากว่ามาก อาจเป็นปัจจัย ท่าให้ Bond yield ในตลาดปรับตัวขึ้นได้เช่นกัน แต่หากในทางกลับกันด้วเลขออกมาสูงกว่า ครั้งก่อน คาดว่าจะทําให้ Bond yield ต่ําลง และนักลงทุนในตลาดผ่อน คลายมากขึ้น
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities