คาด SET Index แกว่งด้วในโหมด Sideways ต่อไป หลังนักลงทุน ยังคงอยู่ในโหมด Wait & See เป็นส่วนใหญ่เพื่อรอดูความชัดเจนของ ประเด็นต่างๆที่จะเกิดขึ้นในช่วง 1-2 สัปดาห์ข้างหน้านี้ ทั้งรายงานตัวเลข เงินเฟ้อสหรัฐฯและการประชุม ECB ในวันพรุ่งนี้ รวมถึงการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ หลังจากที่แนะน่า Lock profit และลดพอรู้ด การลงทุนไปบางส่วนช่วงปลายสัปดาห์ก่อนแล้ว ยังไม่แนะนําให้เพิ่ม น่าหนักการลงทุนใหม่ โดยหุ้นที่ถือครองในส่วนที่เหลือ สามารถ Concentrate ไปกับธีมการลงทุน Mix & Match ของเราประจําเดือนนี้ ต่อไปได้ ซึ่งได้แก่ 1) กลุ่ม Export และ Logistics ได้แก่ KCE, HANA, SMT, LEO,WICE, SONIC ซึ่งให้ผลตอบแทนเฉลย MTD ล่าสุดอยู่ที่ 6.0% โดยในกลุ่มนี้มี SMT กับ KCE ที่ปรับตัว Laggard มากที่สุด 2) กลุ่ม Laggard domestic play ได้แก่ KBANK (BK:KBANK), BJC, CPN, CRC,MTC ซึ่งให้ผลตอบแทนเฉลี่ย MTD ล่าสุดอยู่ที่ 5.4%% โดยในกลุ่มนี้มี BJC กับ MTC ที่ปรับตัว Laggard มากที่สุด 3) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้แก่ BGRIM, GPSC, ACE, SSP, TPCH ซึ่งให้ผลตอบแทนเฉลี่ย MTD ล่าสุดอยู่ที่ 1.4% โดยในกลุ่มนี้มี SSP กับ BGRIM ที่ปรับด้ว Laggard มากที่สุด New buyer: ส่าหรับผู้ที่ต้องการเข้าซื้อหุ้นในช่วงนี้ ประเมินจาก ผลตอบแทน MTD ที่แสดงให้เห็นว่าธีมการลงทุนกลุ่มโรงไฟฟ้าของเรายัง มีผลตอบแทนที่ชนะตลาดไม่มากนัก จึงมองว่าสามารถทยอยเข้าสะสมหุ้น กลุ่มนี้ได้ ซึ่งด้วยคุณลักษณะ Low beta ของกลุ่มโรงไฟฟ้าดังกล่าว ยัง น่าจะทําให้เสียงของพอร์ตโดยรวมลดต่ําลง สอดรับกับมุมมองภาพ Macro ของเราที่ประเมินว่าในช่วงที่เหลือของเดือนนี้ยังคงมีปัจจัยผันผวนจาก ต่างประเทศรออยู่ ADVANC: คงคําแนะน่า "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 217 บาท มองเป็น อีกด้วดันที่น่าสนใจหากต้องการเข้าลงทุนใหม่ในช่วงเวลานี้ เนื่องด้วยราคา หุ้นที่ Laggard พร้อมคุณลักษณะ Low beta (0.6x) ที่มี Sensitivity ต่อปัจจัยภายนอกค่อนข้างต่า แถม Valuation ยังอยู่ในโซนน่าสนใจมาก มี EVIEBITDA ต่ํากว่าระดับ -2SD จากค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง (ดูรูป) ล่าสุด มีประเด็นเชิงบวกหลัง AIS ได้แจ้งเป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการใน ประเทศไทยของ Disney+ Hotstar โดยมีแพ็คเกจพิเศษรายเดือนเฉพาะ สําหรับลูกค้า AIS ในราคาที่เข้าถึงได้ ทําให้เราประเมินว่าน่าจะได้กระแส ตอบรับจากฐานลูกค้าเดิมในระดับสูง รวมถึงขยายฐานลูกค้าใหม่ที่อาจเปิด ใช้บริการเพิ่มเพื่อสมัครใช้บริการนี้ด้วยเช่นกัน
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities