เป็นเรื่องน่าตกใจไม่น้อยเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาพบว่าหุ้มของซูม (NASDAQ:ZM) แอปพลิเคชันยอดฮิตสำหรับการรวมกลุ่นออนไลน์ของผู้คนในช่วงวิกฤตโควิดร่วงลง 5.6% หรือคิดเป็น $15.57 ซึ่งการลงครั้งนี้ถือว่ารุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งเมื่อเทียบกับขาลง 6.4% เมื่อวันที่ 24 เมษายน หนึ่งในสาเหตุที่หุ้นของซูมปรับตัวลดลงมาเป็นเพราะบริษัทโซเชียลมีเดียยักษ์ใหญ่เฟซบุ๊ก (NASDAQ:FB) ได้ปล่อยบริการคู่แข่งโดยตรงที่สามารถให้ประชุมกัน 50 คนขึ้นไปได้ออกมาแข่งกับซูม
ในช่วงที่การระบาดเกิดขึ้นในสหรัฐฯ ใหม่ๆ จนประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ต้องยอมต้องยอมปิดล็อกเมือง ตอนนั้นคือนาทีทองของการใช้งานซูมเป็นอย่างมากแต่หลังจากนั้นเมื่อรัฐยกเลิกการปิดล็อกเมือง กิจกรรมทางเศรษฐกิจพยายามจะกลับมาเป็นเหมือนเดิมทำให้การใช้งานซูมลดลง แต่สิ่งที่น่าตกใจก็คือทำไมตอนนี้หุ้นซูมกลับร่วงลงมาทั้งๆ ที่การแพร่ระบาดโควิด-19 ของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นรายวันและมีความเป็นไปได้ที่จะกลับมาล็อกเมืองอีกครั้งทุกวัน
ความเป็นไปได้ที่เราพอจะมองออกคือว่านักลงทุนคิดว่าหุ้นของซูมตอนนี้อยู่ในจุดที่สูงเกินไป ก่อนหน้านี้ซูมทะยานขึ้นมาเกือบ 300% ตลอดทั้งปี 2020 ขึ้นมากกว่าดัชนี NASDAQ Composite ถึง 16% และนั่นคือสาเหตุที่นักลงทุนมองว่าจะซื้อหุ้นซูมในตอนนี้ดูจะไม่ใช่ทางเลือกที่ดีนัก
จิม แครมเมอร์ ผู้จัดรายการ “Mad Money” ของสถานีโทรทัศน์ CNBC มองว่านี่คือโอกาสของนักลงทุนขาขึ้นระยะยาว เขาแนะนำว่าหลังจากที่หุ้นซูมลงมาเมื่อวานนักลงทุนที่สนใจสามารถทยอยซื้อทีละเล็กทีละน้อยได้แต่ภาพรวมแล้วกราฟยังมีโอกาสปรับตัวลงอยู่ในช่วงเวลาสั้นๆ จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคของเราพูดได้เลยว่าเห็นด้วยกับจิมมากๆ และเราได้เอาหลักฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิคมาพิสูจน์ด้วย
การเทขายเมื่อวันจันทร์ทำให้หุ้นของซูมหลุดเส้นเทรนด์ไลน์ขาขึ้นที่ลากมาตั้งแต่วันที่ 27 พฤษภาคม ตอนนี้กราฟมีจุดสูงสุดเป็นแนวต้านอยู่ที่แท่งเทียนรูปค้อนกลับหัว (หรือที่บางคนเรียกว่า Shooting Star) เมื่อวันที่ 6 มิถุนายน แท่งเทียนกลืนกินขาลงเมื่อวันจันทร์แท่งเดียวสามารถลบขาขึ้นตลอด 7 วันล่าสุดออกได้หมด
เรามีช่วงเวลาให้เปรียบเทียบ มองย้อนกลับไปช่วงวันที่ 3 กุมภาพันธ์มาจนถึง 5 มีนาคมจะสังเกตได้ว่าปริมาณการซื้อขายของราคาค่อนข้างทรงตัวจนกระทั้งถึงวันที่ 8 เมษายน จากจุดนั้นราคาก็ค่อยๆ ปรับตัวลดลงอย่างมั่นคงก่อนที่จะเจอแท่งเทียนเรียกรวมพลขาขึ้นด้วยแท่งเทียนรูปค้อนดีดกลับขึ้นมาในวันที่ 27 พฤษภาคม แต่เมื่อพิจารณาจากวอลลุ่มแล้วเราพบว่าขาขึ้นนี้นับวันที่ผ่านไปยิ่งมีคนทยอยขายหุ้นซูมออกไป สุดท้ายเมื่อความต้องการถือหุ้นซูมลดลงจนถึงจุดๆ หนึ่ง แรงฝั่งขายจึงสามารถเข้ามาครองกราฟและถีบราคาลงจากเทรด์ไลน์ขาขึ้นได้สำเร็จ
เส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นในอินดิเคเตอร์ MACD ก็ตัดเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวลงมาเรียบร้อยตามราคาที่อ่อนแรงลง อินดิเคเตอร์อย่าง ROC ก็สามารถตัดเส้นเทรนด์ไลน์ที่ลากมาตั้งแต่เดือนมกราคมลงมาได้แล้ว จากมุมที่อินดิเคเตอร์ตัดลงมาเป็นได้ว่ากราฟอาจลงมาถึง $180 อินดิเคเตอร์ RSI แม้จะยังไม่หลุดเส้นเทรนด์ไลน์หลักแต่ก็ส่งสัญญาณว่าร่วงลงมาจากจุดสูงสุดแล้วเรียบร้อย
โดยสรุปก็คือแม้ว่าหุ้นซูมจะเป็นตัวเลือกที่ดีในการลงทุนระยะยาวเพราะวิกฤตโควิด-19 ในตอนนี้ทำท่าวะจะยังไม่จบลงง่ายๆ แต่เราก็มองว่าในระยะสั้นนี่คือจุดที่ผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่พากันขายหุ้นซูมแล้วและปล่อยให้ราคาได้ลงมาย่อบ้าง ตราบใดที่วิกฤตโควิด-19 ยังอยู่นักลงทุนยังมีโอกาสอีกมากในการถือหุ้นซูมในราคาที่ดีกว่านี้
กลยุทธ์การเทรด
เทรดเดอร์ที่ไม่ชอบความเสี่ยง จะรอแท่งเทียนดีดกลับขาขึ้นที่ราคาประมาณ $180
เทรดเดอร์ที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง อาจจะเริ่มซื้อสะสมตั้งแต่ราคาลงมาถึง $200
เทรดเดอร์ที่รับความเสี่ยงได้สูง จะวางคำสั่งขายตามแนวโน้มของราคาในปัจจุบันโดยเข้าใจดีว่าขาลงครั้งนี้เป็นเพียงการย่อเท่านั้น
ตัวอย่างการเทรด (สำหรับขาลง)
จุดเข้า: $272 (เหนือจุดสูงสุดของแท่งเทียนขาขึ้นที่กลับขึ้นไปทดสอบขาลงจากแท่งเทียนกลืนกิน)
Stop-Loss: $282 (เหนือจุดสูงสุดของแท่งเทียนวันจันทร์)
ความเสี่ยง: $10
เป้าหมายในการทำกำไร:$222 (เหนือจุดสูงสุดของเดือนมิถุนายน)
ผลตอบแทน: $50
อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:5