Investing.com -- ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงสัปดาห์ปิดของปี 2023 หลังจากที่ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่าการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดในอดีตมีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดลงแล้ว และการอภิปรายเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยกำลัง "ถูกนำมาพิจารณา" นักลงทุนกำลังจะได้รับข้อมูลอัปเดตขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สำหรับปีนี้ ในขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจกำลังมุ่งสู่นโยบายสำคัญที่รอคอยมานาน นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ของคุณ
1. ข้อมูลของสหรัฐอเมริกา
นักลงทุนจะได้รับข้อมูลอัปเดตล่าสุดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อสำหรับปีนี้ โดยการเผยแพร่รายงานค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อหลักของเฟดในวันศุกร์
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนีราคา PCE จะยังคงอยู่ใน ระดับต่ำ เป็นเดือนที่สองในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่มาตรการหลักในการตัดต้นทุนอาหารและพลังงานที่ผันผวนนั้นเพิ่มขึ้น 0.2%
นอกจากนี้ จะมีข้อมูลเกี่ยวกับ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และ คำสั่งซื้อสินค้าคงทน พร้อมข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับภาคที่อยู่อาศัย รวมรายงานเกี่ยวกับยอดขายบ้านทั้ง ใหม่ และ มือสอง
Raphael Bostic ประธานเฟดแอตแลนตาจะมีกำหนดแถลงในวันอังคาร
2. การพุ่งขึ้นจากซานตาคลอส
ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ทำสถิติสูงสุดอีกครั้งในวันศุกร์ และ S&P 500 ปิดตัวลดลงเล็กน้อยแต่ยังอยู่ในขาขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 7 ติดต่อกัน ซึ่งถือเป็นการปรับขึ้นรายสัปดาห์ที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017
ความเชื่อมั่นในหมู่นักลงทุนบางส่วนลดลงหลังจาก จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารเฟดแห่งนิวยอร์กกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่ายังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
“สิ่งที่ผมคิดว่าเราได้รับในสัปดาห์นี้คือ (ประธาน เจอโรม พาวเวลล์) ไม่ต้องการลงโทษเศรษฐกิจมากเกินไปโดยให้ (อัตราดอกเบี้ย) สูงขึ้นเป็นเวลานานโดยไม่มีเหตุผลที่ดี” Kim Forrest ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bokeh Capital Partners ใน พิตส์เบิร์กบอกกับรอยเตอร์ส
“ฉันไม่รู้ว่าเราจะเรียกสิ่งนี้ว่าการพุ่งขึ้นจากซานตาคลอสได้หรือไม่ แต่ดูเหมือนว่าทุกอย่างได้รับการพิจารณาแล้ว เราสามารถลอยสูงขึ้นไปจากนี้ได้อีก”
3. BOJ เข้าใกล้การเปลี่ยนแปลง
ความคาดหวังกำลังเพิ่มมากขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และกลายเป็นเศรษฐกิจที่ผิดปกติอีกครั้ง เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ เริ่มหันมาหารือว่าเมื่อใดที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย
ไม่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายใน การประชุม ของ BOJ ที่กำลังจะมีขึ้นวันอังคารนี้ แต่นักลงทุนกำลังตรวจสอบแถลงการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคาร เพื่อหาข้อบ่งชี้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งถัดไปตอนเดือนมกราคมหรือไม่
ความคาดหวังในการเปลี่ยนแปลงนโยบาย บวกกับแนวโน้มจากเฟด ได้ผลักดันให้ เยน กลับไปสู่การแข็งค่าขึ้นที่ 141 ต่อดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม
คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BOJ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ธนาคารกลางกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่ "ท้าทายยิ่งกว่าเดิม" ในช่วงสิ้นปีและต้นปี 2024 ในขณะที่นักเก็งกำไรเพิ่มเดิมพันว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายกำลังจะเกิดขึ้นนั้นได้สร้างความปั่นป่วนให้กับตลาด
4. ทองคำกำลังก้าวสู่การทำกำไรประจำปีครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020
ทองคำ กำลังอยู่ในแนวทางที่ทำกำไรรายปีเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020 โดยได้แรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มมากขึ้นในปี 2024
อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะเพิ่มความน่าสนใจในการถือครองทองคำซึ่งผลตอบแทนเป็นศูนย์
อัตราผลตอบแทนของ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นอยู่ตลอดตั้งแต่ต้นปี 2022 แต่กลับเป็นบวกในเดือนมิถุนายนเท่านั้น ส่งผลให้ทองคำกลับมาจากระดับที่เกือบเป็นประวัติการณ์ ขณะนี้ราคาทองคำอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 8 ปี ตอนนี้ไม่มีอุปสรรคในการที่ราคาทองคำจะพุ่งสูงกว่า 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ราคายังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลประมาณ 20% ตอนปรับอัตราเงินเฟ้อ ที่เหนือ 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในปี 1980
นักลงทุนต่างตกตะลึงกับการลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า ในขณะที่ความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจกำลังเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งอาจถือเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับนักลงทุนทองคำ
5. ข้อมูลสหราชอาณาจักร
ขณะนี้ อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรอยู่ที่มากกว่าสองเท่าของเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอังกฤษ และ ข้อมูล ล่าสุดในวันพุธมีแนวโน้มที่จะยืนยันว่าแรงกดดันด้านราคายังคงเพิ่มสูงขึ้นเมื่อเทียบกับประเทศเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ
ปอนด์ แตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือนเมื่อเทียบกับเงินยูโรเดือนนี้ หลังจากที่อัตราเงินเฟ้อยูโรโซนลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้เกิดการเดิมพันว่า BoE จะใช้เวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนานกว่าธนาคารกลางยุโรป
แต่ BoE คาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงอาจทำให้เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่ทรงตัวในปี 2024 เข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งหมายความว่าความแข็งแกร่งของเงินปอนด์ไม่ใช่การเดิมพันข้างเดียว มูลค่าของเงินปอนด์ขึ้นอยู่กับว่า BoE ยังคงตอบสนองต่อแนวโน้มเงินเฟ้อในปัจจุบัน หรือใช้มุมมองระยะยาวว่าความอ่อนแอทางเศรษฐกิจจะสร้างแรงกดดันต่อค่าจ้างและราคา